派拉蒙的股价在周一美股收盘时小幅上涨,报收于11.07美元网上配资查询,涨幅不到1%。
中信建投证券研报认为,短期市场大幅上涨后,须密切关注后续政策和资金情况,尤其后续财政落地情况。国庆假期海外消息整体中性,美国9月就业数据大超预期,11月预计降息25bp,预计后续节奏温和。参照以往A股牛市轮动节奏,预计第一波普涨主要为估值修复,前期超跌的地产链、消费以及直接受益市场的非银预计弹性最大,高股息板块受资金流出影响相对落后。资金流动趋稳后,市场有望向政策能够有效落地的方向和三季报较好的方向展开,主要推荐电子、医药、计算机(信创)等。地产需观察政策实际开展效果,若能有效稳住,相对更推荐受益于经济企稳预期的消费等板块。后续若仍有大量资金入场,题材个股有望更为活跃。
全文如下稳扎稳打,关注政策落地和三季报——行业比较月报2024年10月
核心观点:短期市场大幅上涨后,须密切关注后续政策和资金情况,尤其后续财政落地情况。国庆假期海外消息整体中性,美国9月就业数据大超预期,11月预计降息25bp,预计后续节奏温和。参照以往A股牛市轮动节奏,预计第一波普涨主要为估值修复,前期超跌的地产链、消费以及直接受益市场的非银预计弹性最大,高股息板块受资金流出影响相对落后。资金流动趋稳后,市场有望向政策能够有效落地的方向和三季报较好的方向展开,主要推荐电子、医药、计算机(信创)等。地产需观察政策实际开展效果,若能有效稳住,相对更推荐受益于经济企稳预期的消费等板块。后续若仍有大量资金入场,题材个股有望更为活跃。
市场表现:9月市场先下后上,月末系列组合拳出台,包括降准降息、地产政策加码宽松、创设结构性货币政策工具支持资本市场、并购重组放松等;政治局会议定调“加大财政货币政策逆周期调节力度”“促进房地产市场止跌回稳”,释放强烈稳增长信号,明显提振市场估值和投资者信心。截至9月30日,万得全A/上证指数收益率分别达+22.2%/+17.4%,受益于情绪反转和流动性宽松,成长类指数表现领先,科创50、创业板指月涨跌幅分别达+25.7%/+37.6%,上证50等防御类价值风格指数表现靠后。申万一级行业中,受益于交易情绪改善,非银金融表现领先;此外受政策预期推动的地产、计算机亦领涨。另一方面,稳定类红利如银行、公用事业、石油石化等则受资金流出影响,相对收益靠后。
配置建议:短期市场大幅上涨后,须密切关注后续政策和资金情况,尤其后续财政落地情况。国庆假期海外消息整体中性,美国9月就业数据大超预期,11月预计降息25bp,预计后续节奏温和。参照以往A股牛市轮动节奏,预计第一波普涨主要为估值修复,前期超跌的地产链、消费以及直接受益市场的非银预计弹性最大,高股息板块受资金流出影响相对落后。资金流动趋稳后,市场有望向政策能够有效落地的方向和三季报较好的方向展开,主要推荐电子、医药、计算机(信创)等。地产需观察政策实际开展效果,若能有效稳住,相对更推荐受益于经济企稳预期的消费等板块。后续若仍有大量资金入场,题材个股有望更为活跃。
风险提示:数据统计存在误差、海内外经济出现大幅下行风险、市场流动性风险网上配资查询